Gracias al esfuerzo que hemos puesto en la recolección de datos sobre actitudes de los inversionistas en los mercados desde 1989, la Escuela de Negocios de Yale ha logrado producir una serie de Índices de Confianza del Mercado Bursátil (Stock Market Confidence Indexes). La recolección la he hecho en conjunto con mis colegas japoneses Fumiko Kon-Ya y Yoshiro Tsutsui. Vale la pena echar un vistazo a nuestros resultados antecedentes a la publicación de los índices.

Los datos del mercado bursátil utilizados en mi libro, Exuberancia Irracional (Editorial Océano, México 2003), están disponibles en versión html, Excel (.xls), o en versión comprimida (.zip). Esta base de datos contiene información mensual sobre precios de acciones, dividendos, e ingresos, así como datos del índice de precios al consumidor (para construir variables en términos reales). Todas las series están disponibles a partir de enero de 1871. Las variables precio, dividendo e ingresos provienen de las mismas fuentes descritas en el capítulo 26 de mi libro precedente, Volatilidad del Mercado (disponible en inglés, Market Volatility, MIT Press, 1989), excepto que la frecuencia de los datos que uso ahora es mensual y no anual. Los datos mensuales de dividendos e ingresos se han calculado a partir de información trimestral del S&P, interpolando linealmente los valores para obtener datos mensuales. Las cifras anteriores a 1926 provienen de Cowles and Associates (Common Stock Indexes, 2da edición [Bloomington, Ind.: Principia Press, 1939]), y han sido interpoladas a partir de datos anuales. Los datos de precios de acciones son promedios mensuales de precios diarios al cierre hasta enero de 2000, el último mes disponible antes de que este libro sea impreso. El CPI-U (Consumer Price Index-All Urban Consumers o, en español, Índice de Precios al Consumidor-Consumidores Urbanos), publicado por el Buró de Estadísticas del Trabajo de Estados Unidos (U.S. Bureau of Labor Statistics), comienza en 1913; para los años anteriores a 1913, fusioné el CPI con el índice de precios de Warren y Pearson, multiplicándolo por la razón entre los dos índices en enero de 1913. Los valores de diciembre de 1999 y enero de 2000 para el CPI-U se extrapolan. Ver George F. Warren y Frank A. Pearson, Gold and Prices (New York: John Wiley and Sons, 1935). Los datos provienen de la Tabla 1 en su libro, pp. 11-14. Para las gráficas, multipliqué la serie corregida por inflación por una constante de manera que el valor en enero de 2000 sea igual al valor nominar, i.e., para que todos los precios estén dados en términos de dólares de enero de 2000.

También pongo a la disposición del público una serie de frecuencia anual con datos de acciones, bonos, tasas de interés y consumo de largo plazo. La serie empieza en 1871 y fue producida en conjunto con varios colegas para examinar las tendencias históricas de largo plazo en los mercados estadounidenses. Esto corresponde al Capítulo 26 de mi libro Volatilidad del Mercado (mencionado arriba), revisado y actualizado.

Las Unidades de Cuenta Vinculadas (a un índice) para Estados Unidos son unidades de valor que pueden utilizarse en lugar de dólares para definir precios y pagos deferidos, para proteger dichos pagos de la inflación u otras adversidades económicas. En el vínculo anterior proporciono tasas de conversión para algunas de estas unidades de cuenta vinculadas, que han sido modeladas con base en la unidad de fomento de Chile.

Karl Case y un servidor hemos recolectado algunas bases de datos de precios de vivienda, las cuales toman como muestra hogares que han sido vendidos dos veces entre 1970 y 1986 en las ciudades de Atlanta, Chicago, Dallas y Oakland, e incluyen el primer precio de venta, el segundo precio de venta, la primera fecha de venta y la segunda fecha de venta. Los datos están algo obsoletos y de interés exclusivo para investigadores.